Das bedeutet, dass das Vermögen des insolventen Unternehmens nicht ausreicht, um die Kosten des Insolvenzverfahrens und die Verbindlichkeiten gegenüber den ungesicherten Gläubigern zu decken. In einem solchen Fall spricht man von einer Masseunzulänglichkeit. Dies kann gravierende Folgen für Gläubiger haben, da es wahrscheinlich ist, dass sie nur einen Bruchteil ihrer Forderungen, oder möglicherweise gar nichts, erhalten werden. Die Ankündigung einer Masseunzulänglichkeit kann verschiedene Ursachen haben, etwa geringere Erlöse aus der Veräußerung von Vermögenswerten als erwartet oder höhere als geplante Betriebs- und Verfahrenskosten.

Für die Arbeitnehmer des Unternehmens bedeutet dies oft eine unsichere Zukunft und die Suche nach neuen Arbeitsplätzen, da eine Fortführung des Betriebs unter diesen Umständen unwahrscheinlich ist. Auch für die Region kann dies wirtschaftliche Konsequenzen haben, insbesondere wenn das Unternehmen ein bedeutender Arbeitgeber war.

Die Möglichkeit einer Rettung durch Investoren scheint unter diesen Umständen eher unwahrscheinlich, da potentielle Investoren durch die Masseunzulänglichkeit von einer Übernahme abgeschreckt werden könnten. Sie müssten nicht nur in das Unternehmen investieren, sondern auch zusätzliche Mittel zur Deckung der Verbindlichkeiten und der Verfahrenskosten bereitstellen.